根據加密貨幣市場分析師 Footprint Analytics 的數據，加密貨幣市場今年迄今已增長 600%，其價值目前達到驚人的 2.8 萬億美元。
這是由開發和空間投資的激增推動的，這引發了對穩定資產的需求，以支持日益波動的資產對。
結果，加密貨幣市場中穩定幣的數量和價值都在增加。根據最新數據，目前有 74 種穩定幣，總價值略低於 1650 億美元。最受歡迎的穩定幣 Tether 運營多個法定穩定幣對，包括 USDT、EURT 和 GBPT。僅它就價值 782 億美元，佔穩定幣總市值的 47.3%。然而，對 Tether 實際持有的法定貨幣進行的多次審計，鏈接的穩定幣具有固有的中心化和隨之而來的存在風險。
Charge DeFi是一種算法加密令牌，具有新的創新 rebase 機制以保持穩定性。該機制通過使用彈性價格代幣來調整 $ STATIC 的循環供應量，從而在價格低於 1 掛鉤時提高價格。本文將著眼於 Charge DeFi 的算法穩定性解決方案。它還將探索它的工作原理，並將其與穩定幣領域的競爭進行比較。然後它將分析算法穩定性對算法空間和更廣泛的加密貨幣市場的影響。
但首先，讓我們看一下 Charge DeFi 本身。
什麼是 Charge DeFi？
Charge DeFi是算法加密令牌和 rebase 機制的組合。穩定幣是一種加密貨幣，其價值與單一單位的法定貨幣掛鉤，通常為 1 美元。通常，這是通過“束縛”，公司獲得等量的美元，並承諾以 1:1 的比例支持每個單位的穩定幣。然而，這種機制固有的是需要信任擔保人，這需要持續且通常成本高昂的監控。
算法加密令牌將穩定性提升到一個新的水平。代替固定掛鉤，一種算法用於根據預設條件調整代幣的價格。這些可以寫入智能合約並以完全去中心化的方式啟動。因此，之後沒有第三方輸入，算法根據供需和市場走勢運行。
允許進行全面且廉價的獨立監控，以及對擔保人的承諾缺乏信任。
Charge DeFi 如何保證穩定性？
此變基機制中存在兩個主要代幣，$ CHARGE 和 $ STATIC。 $ CHARGE 在 Charge DeFi 生態系統中用作股份/鑄幣稅代幣，$ Static 作為彈性供應代幣。
這個新生態系統的主要特徵之一是合約中實施的變基機制。 Rebase 機制實施價格彈性代幣，調節流通供應以影響代幣的價格。其他代幣具有高於和低於某個掛鉤（目標價格）的變基機制。 Charge DeFi 已決定僅實施一種將自身重置為低於某個掛鉤的機制。
變基機制的工作原理如下：
- 當 $ STATIC TWAP 在 6 個 epoch（1 個 epoch 為 8 小時）內低於其 1.0 美元掛鉤時，或當 $ STATIC TWAP 低於 $0.8 時，協議會返利。對此更簡單的解釋是，協議“壓縮其令牌，直到價值返回到 1.0 美元掛鉤。
- 在此“壓縮”期間，流通中的所有代幣都被壓縮，包括用戶錢包和流動資金池中的代幣。只有項目會議室中無人認領的代幣是免稅的。
但也許一個例子會更清楚：
- 您的錢包中有 1k $ STATIC 代幣（$ STATIC = $ 1.0），價值 $1000
- 價格下跌 1 美元 STATIC = 0.98 美元超過 6 個時期
- 你的錢包價值 980.0 美元
- 變基開始，$ STATIC 令牌被壓縮
- 你的錢包裡現在有 980 美元 STATIC 代幣，價值 1.0 美元，價值 980 美元
Charge DeFi 之所以實現這些機制，在於傳統算法加密貨幣所面臨的主要問題。當代幣跌破 0.6-0.7 美元的門檻時，每個 AlgoStable 都會進入所謂的“死亡螺旋”。
當生態系統通過鑄幣稅系統擴展時，算法加密貨幣會獎勵持有者。在董事會下注代幣的投資者將獲得部分擴張。
但是，當代幣價格下跌太多時，所有提高代幣價格的動機都會消失。在這些“死亡螺旋”期間，代幣價值通常會比固定價格低 90%。
這些下降消除了持有代幣的所有激勵措施，並將推動代幣的成本增加了十倍。實施的 rebase 機制重新平衡了供需關係，以便 $ STATIC 的價格回歸其錨點，並且隨著需求側的小幅上漲，擴張回歸併且所有者再次獲得獎勵。
一個簡單的解釋是，rebase 可以防止算法加密貨幣“死亡”。相反，它將生態系統恢復到較低的水平，以便投資者可以“再試一次”。
有關此機制如何工作的示例，請在此處訪問 ChargeDeFi 常見問題解答。
$ STATIC 的理想範圍大約是 $1.20 到 $1.70。這將為每個人帶來可靠的獎勵系統。更高的價格將帶來更多的回報，但它也可能吸引希望在短期內獲利的套利獵人。
用戶可以投資流動資金池，這有助於維持 $ STATIC 的 rebase 機制。投資者每個時期（約 8 小時）通過一個名為 Boardroom 的實體獲得獎勵。 Charge DeFi 還維護著一個名為 Smart Swap 的去中心化交易所（DEX）。它充當$ STATIC 和$ CHARGE 之間的交換媒介。
向前推進加密貨幣的算法空間
如上所述，Charge DeFi 不再需要您可以信任的中央擔保人來確保法定貨幣和穩定幣之間的 1:1 掛鉤。這是朝著去中心化方向邁出的積極一步。這是由於加密貨幣市場上最大的穩定幣 Tether 和 USDCoin 都發生了醜聞。
Tether 被罰款 4100 萬美元，原因是它誤導當局和投資者關於其為履行其擔保而持有的資源水平。在此之前，Tether 團隊（也由擁有中心化交易所 Bitfinex 的同一控股公司擁有）多年來保證 USDT 和 USD 之間的 1:1 擔保已獲得全額資金。
DAI 是由 MakerDAO 創建的算法穩定幣，是最早嘗試解決此問題的方法之一。通過抵押一籃子加密資產並使用算法執行這些資產的市場訂單以維持錨定來創造穩定性。雖然這種方法是完全去中心化的，但在獲取籃子中資產的數據時存在風險。這在 2020 年 11 月變得很明顯，當時預言機的不良傳輸導致 DAI 的價格瞬間上漲了 30% 。結果，基於 DeFi 協議化合物上的 DAI 成對記錄了價值 8800 萬美元的結算。
Charge DeFi 的算法變基解決方案就是這個問題的答案。它是去中心化的、透明的，無需人工或預言機干預即可工作。這消除了對信任的要求，但也減少了潛在的錯誤餘地。
此外，Charge DeFi 生態系統還有許多附加功能，其中最值得一提的是他們稱之為“Money Lego”。 Money Lego 是 Charge DeFi 的自動化 DIY 質押策略解決方案。在他們的第一次迭代中，它們允許用戶在 $ CHARGE 生態系統中自動設置一組規則和條件來進行質押。用戶可以為董事會投資（$ CHARGE、$ STATIC- $ BUSD）或生態系統中可用的任何 $ BUSD 農場設置“止盈”或“複利”規則。在稍後階段，這些貨幣樂高積木還將包含幣安智能鏈中的其他項目。它允許用戶跨多個項目創建定制的投資策略。因此，Money Legos 試圖消除與 DeFi 相關的複雜性。將常用的自動交易策略與質押相結合。分配給 Money Legos 的項目團隊預計第一個版本將於 2022 年 3 月發布。
第二個團隊正在為 Charge DeFi 生態系統開發另一個附加組件：
一個易於使用的帶有 DeFi 集成的加密錢包，允許普通用戶進行/接收加密支付並輕鬆參與 DeFi 項目。該團隊非常關注“易用性”，為團隊增加了一位經驗豐富的 UX 設計師，該設計師負責多個大型銀行應用程序。第二支團隊的目標是在 2022 年第一季度末發布 MVP。前面提到的 Money Lego 是後續版本的一部分。
穩定幣的新曙光？
Charge DeFi正在試驗一種新機制，以在日益動蕩的加密貨幣市場中保持穩定。它的變基機制不僅優於競爭對手的算法加密貨幣，而且它消除了捆綁穩定幣的固有缺陷，使其能夠恢復對一個比其穩定性裁判要求更多的市場的信心。
這些對穩定幣領域的突破性變化正在他們的 2022 年路線圖中實現。Charge DeFi 團隊正致力於在 2022 年第一季度推出兩個用戶測試平台。當前平台將有一些增強功能和新功能。其中包括投票系統、引導式再投資功能和董事會大院。
此外，該團隊打算建立一系列資源共享合作夥伴關係，這將為他們的加密貨幣創新方法引入更多的加密貨幣世界。事實上，Charge DeFi 可能即將迎來加密貨幣算法空間的新曙光。他們將成為新的穩定方法的先驅。這將引領空間走向去中心化、透明和算法化的未來。
有關 Charge DeFi 及其獨特的分數算法穩定性的更多信息，請訪問他們的網站 或在此處關注 Twitter 社區。