Intesa Sanpaolo、Unicredit、Bpm 等。以下是銀行將如何幫助 Saipem



Intesa Sanpaolo、Unicredit、Bpm 等。以下是銀行將如何幫助 Saipem

Saipem 的財務策略設想了什麼,以及 Intesa Sanpaolo、Unicredit、Banco Bpm 等銀行將扮演什麼角色。伊曼紐拉·羅西的文章

銀行——不僅僅是埃尼和 CDP——向 Saipem 提供援助。

這是所有細節。

Saipem 在 3 月 25 日星期五公佈的數字肯定不樂觀。由 Francesco Caio 領導的集團在全球 70 多個國家擁有約 32,000 名員工,2021 年淨虧損 24.6 億歐元,與 2020 年的 11.3 億歐元相比翻了一番多,相當於 1 / 3 以上股本。此外,收入下降 6.4% 至 68.7 億歐元,營業毛利率(-11.9 億)和經營業績(-17.1 億)均處於虧損狀態。

除了去年的業績,董事會還批准了到 2025 年戰略計劃的修訂,根據 2021 年的數據,建築(E&C)和鑽井(海上)部門的收入年增長率約為 15%。預計可能的銷售額將“超過 15 億歐元”。現在任命於 5 月 17 日召開的股東大會必須批准 20 億的增資,並在 2023 年 3 月 31 日之前進行。

SAIPEM董事會批准的財務策略

事實上,董事會已經啟動了一項策略來加強財務和股權結構,其目標是:恢復與公司規模相一致的股權水平;降低公司的債務水平;在計劃期間重新建立足夠的現金水平;穩定 Saipem 的信用評級,以保證進入債務資本市場為現有債券再融資。

財務策略的結構如下:增資 20 億歐元;高達 10 億歐元的新 RCF 額度,將在增資開始前組織,七家銀行已確認參與,初步批准參與約 4.5 億歐元;參與演習的信貸機構在雙邊基礎上簽署的總金額約為 13.5 億歐元。

在增資完成之前,預計將立即進行流動性干預,相當於 15 億歐元,分為兩批:6.45 億歐元,到明年 3 月 31 日,由股東通過“未來增資賬戶支付”對 Saipem 即 Eni 和 Cdp 行使聯合控制權;通過意大利和國際重要銀行的金融支持,剩餘金額根據與之前的干預基本相似的時間安排。

涉及的銀行和在 SAIPEM 中扮演的角色

為了澄清,同一集團指出,3 月 24 日,與 Banco Bpm、Bnp Paribas、Citibank、NA、倫敦分行、德意志銀行、匯豐歐洲大陸、米蘭分行、Illimity Bank、Intesa Sanpaolo 和 UniCredit 簽署了一份授權書。該文件為 Saipem 提供了 8.55 億歐元的流動資金額度,由股東 Eni 發行的特定母公司擔保 100% 支持。流動性額度和相對擔保將保持不變,直到向 Saipem 支付另一筆貸款,再次等於 8.55 億,由“意大利擔保”提供支持,並由 Sace 和埃尼的母公司擔保,金額相等到 18%。然後,如前所述,新的 RCF 線的空間高達 10 億歐元,這將在增資開始時組織,並且作為財務策略的一部分的七家銀行已確認他們已初步批准股權投資約4.5億歐元。

Saipem 隨後指出,就增資而言,法國巴黎銀行、花旗全球市場有限公司、德意志銀行、匯豐銀行、聯合聖保羅銀行、意大利聯合信貸銀行、米蘭分行將擔任聯席全球協調人和聯席賬簿管理人。以承諾為目標的預承銷協議的基礎,承諾在接近期權要約開始時與集團規定,就認購任何普通股的擔保協議,這些普通股在“ ' 在證券交易所以約 11.38 億歐元的未行使權利要約。 Saipem 還指定 Banca Akros 擔任聯席賬簿管理人。

截至 2021 年 12 月 31 日的銀行風險敞口

至於與信貸機構的關係,根據 Saipem 2020 年 12 月 31 日的年度財務報告顯示,在 IFRS 16 租賃負債之前的淨金融債務為 8.72 億歐元,較 2019 年 12 月 31 日增加 4 億歐元“主要到期 -它說 - 2019年收購的項目全面投入運營,由於大流行的影響,項目放緩以及與客戶商定的一些活動被推遲”。包括 IFRS 16 租賃負債(3.54 億歐元)在內的淨金融債務為 12.26 億歐元。

其中,長期應付銀行款項5.84億元,長期負債19.93億元,長期淨金融負債25.11億元。

從同一份文件中,我們了解到短期應付銀行的金額為 3.87 億美元,而短期到期的債券和其他貸方金額為 7100 萬美元。此外,有必要記錄流動租賃的淨負債(1.35 億)和非流動租賃的淨負債(2.19 億)。


這是在 Sun, 27 Mar 2022 10:14:27 +0000 在 https://www.startmag.it/economia/intesa-sanpaolo-unicredit-bpm-e-non-solo-ecco-come-le-banche-soccorreranno-saipem/ 的報紙 “Scenari Economici” 上發表的文章的翻譯。