Capital Group 股權投資分析師 Julien Gaertner 的文章
每一次工業革命都以催化劑為標誌，然後是轉型變革。在第一次工業革命期間，蒸汽使機械化成為可能，在第二次工業革命中，電力促成了大規模生產，而在第三次工業革命中，技術推動了自動化。雲的變革力量使其有可能重新定義全球經濟並成為第四次工業革命的催化劑。
全世界每天發送和接收的電子郵件超過 3000 億封。在其他地方，一輛自動駕駛汽車每小時產生大約 5 TB 的數據。隨著我們的數字數據快速增長，管理其存儲將變得越來越重要。雖然雲為數據存儲提供了出色的解決方案，但其真正潛力在於如何協同分析海量數據並用於提供洞察力和推動創新。
我們已經在谷歌地圖等應用中看到了數據移動的具體應用。地圖坐標、衛星圖像、照片和數據都存儲在雲中，但只有當人工智能係統將數據和圖像層集成、分析和合成為可用輸出時，才會出現真正的潛力。憑藉大量數據收集和處理能力，機器可以學習比人類更好地預定義算法……而云使這成為可能。
數據民主化和使用雲技術的影響是巨大的。如何從投資的角度構建風險敞口？我們已經確定了雲價值鏈模型中的機會，該模型將雲技術分為三個層次：推動者，對於提供推動雲存在的機制至關重要；允許用戶訪問平台和數據分析的解決方案提供商；最終是利用雲顛覆行業並創造強勁增長潛力的受益者。
1. 促成因素：我們已經在向雲過渡。隨著遷移和採用的範圍越來越廣，對支持這些流程的組件的需求也會越來越大。此外，由於雲支持更複雜的計算和分析，對更高性能組件的需求將更大。很難高估半導體對全球經濟的重要性。從數據中心到智能手機，從汽車到洗衣機，一切都需要它們。隨著半導體行業客戶群的擴大，參與者的數量也得到了鞏固。今天，半導體行業只有少數主導者，基本上是寡頭壟斷。這是一個顯示出穩定增長、高利潤率和較少週期性的行業。它代表了長期投資機會的一組堅實的基本面。
隨著雲支持更多功能，更多行業和市場將需要更多雲連接設備。反過來，這增加了對更大組件、傳感器、連接性和存儲容量的需求。我們的分析師發現有幾個與組件相關的領域特別有趣。在每個領域，專業技術知識有助於了解每個子市場和特定的增長動態。
2、解決方案：我們已經處理了組成雲平台的硬件組件；下一步是為公司提供雲技術作為用戶解決方案。我們將解決方案分為兩類：i) 基礎設施提供商和 ii) 軟件提供商。
雲基礎設施是有點熟悉的領域。它包括著名的名稱，如亞馬遜的 AWS 雲服務，佔 33% 的市場份額，微軟 Azure 佔 20% 的市場份額，谷歌云平台佔 9%。這些公司通過擴大產品供應和接觸更多客戶，在市場上建立了主導地位。這種持續的主導地位可以提供有吸引力的投資機會；儘管 Covid 大流行加速了向雲的遷移，但對於占主導地位的公司來說，長期增長仍有很長的路要走。也有區域增長的領域。在中國，阿里巴巴和騰訊分別僅佔全球市場份額的 6% 和 2%。然而，中國的雲採用落後於其他地區，政府追趕的雄心正在導致更陡峭的增長軌跡。中國政府的舉措側重於轉型成本，最高承擔中小企業遷移到雲的成本的100%。
如果基礎設施以其寡頭壟斷性質而聞名，那麼軟件就很難提供更多的多樣性。全球有超過 20,000 家軟件即服務 (SaaS) 公司，但其中不到 1% 的公司價值超過 10 億美元。
雲的力量擴展到數據存儲、分發平台、大數據分析、機器學習和人工智能。確定雲價值鏈中的不同投資領域可以幫助您更有效地為那些可以利用雲的力量的公司識別機會和風險。
雲技術的廣泛應用使其成為未來全球經濟的命脈。
這是在 Sat, 30 Oct 2021 06:31:35 +0000 在 https://www.startmag.it/economia/perche-il-cloud-avviera-la-quarta-rivoluzione-industriale/ 的報紙 “Scenari Economici” 上發表的文章的翻譯。