意大利的退休金警報。 Moneyfarm – Progetica報告



意大利的退休金警報。 Moneyfarm – Progetica報告

意大利貨幣農場中養老金的趨勢和情景– Progetica研究

維持我國公共福利體系平衡的限制將越來越嚴格。這就是為什麼公民今天必須反思自己的退休的原因:這是Moneyfarm與Progetica合作開展的研究項目的主要目標,該研究項目將分為多個階段,直至2021年第一季度。

以下是將在筆會上介紹的研究第一部分中得出的一些主要證據:(IM)可能。 10月27日,Moneyfarm與Progetica合作,如何實現退休目標

如今,每100名意大利人中只有23名准備儲蓄以補充養老金(因此,不到4名意大利人中就有1名正在以補充養老金的形式支付)

補充養老金計劃的普通成員的身份:他遲繳,少付,風險低,最後傾向於贖回全部資本。即使是少數平均投資不足的人

來自一個臨時案例研究-Moneyfarm / Progetica-根據意大利人的8個特徵,相當於30歲,40歲,50歲和60歲(出生於1960年,1970年)的3,251,626個人(佔人口的5%) (1980年和1990年),他們將在2027年至2062年之間退休:

  1. 其中44%(對應於受僱人員)的平均退休年齡為69歲零5個月,整體平均公共養老金淨額為1,337歐元/月;男女之間的差異可以達到20%:女性受到極高的懲罰

2)30多歲和40多歲的工人的替換率接近或低於50%,而如今60多歲的男性為71%

3)現在,只有25%的年輕人和20%的青年工人擁有退休金

4)在所分析的年份出生的意大利人(3,251,626個人)中,只有14%擁有養老基金; 30%的樣本沒有養老基金; 9%的失業者可能停止了付款;剩下的47%只能由已經支付的養老金或其他形式的援助來支持

所有細節

在金融教育月,Moneyfarm(一家採用數字方法的資產管理公司)啟動了養老金警報。 2020年,意大利的退休金支出/ GDP比率[1]-用於衡量公共福利的可持續性的指標之一-躍升至17%,這是一個令人眼花and亂的高峰,將對該制度和公民的未來產生重大影響。應當記住,2010年的支出/ GDP比率預計到2020年為15%,到2045年約為16%:一個百分點相當於每年退休金支出170億歐元。這項令人擔憂的調查需要對情況進行仔細評估,並通過將公共養老金與某種形式的補充養老金相結合,使每個公民都迫切需要立即照顧自己的未來。

還有更多數字:經合組織的數據證實,那些今天進入勞動世界的人將把33.6%的生命用於退休[2]。迄今為止,只有35%的員工決定將遣散費分配給補充養老金。總體而言,每100名意大利人中只有23名意大利人正在支付補充養老金,即,每4名意大利人中只有1名正在考慮未來的養老金[3]。除其他事項外,截至2019年底,有超過200萬(2,179,285)名無聲人士,即擁有養老基金但已停止支付的人。

從這些論點出發,為了強調這一問題的緊迫性,Moneyfarm宣布了一項將持續到2021年頭幾個月的倡議,該倡議完全致力於養老金主題,並分為幾個支柱:

  • 該研究項目分為三個階段,並與Progetica(一家專門從事教育,金融,保險和養老金計劃的獨立公司)合作進行。下面介紹了意大利社會保障體系研究的第一部分證據
  • 致力於金融教育和社會保障建議的www.missionepensione.com門戶網站的啟動,Moneyfarm專家將免費向所有相關方提供該門戶網站
  • 計劃於10月27日(星期二)星期二18:30舉行的“養老金:(IM)可能實現退休目標”活動已包含在#OttobreEdufin2020事件日曆中。

貨幣農場研究項目-成果(第一部分)的結果

案例研究:今天有4代意大利人退休(分別是30、40、50和60歲)

數以百萬計的意大利工人以一半的薪水退休,即使從25年開始連續工作也是如此。女性比男性少20%

該研究的第一部分的一章專門針對意大利人的8個特徵(相當於3,251,626名居民)詳細闡述了一項臨時案例研究(基於Progetica獨家的養老金估算數據和公共數據)。 ,這些人(佔人口的5%以上)分別於30、40、50和60歲(即分別於1960、1970、1980和1990年出生的人)在2027至2062年之間退休(M30,M40, M50,M60,F30,F40,F50,F60)。

關於公共養老金:

  • 在這些年齡段的44%的工作人員中,代表1,430,877名工人,退休年齡從60歲的66歲零11個月到三十歲的72歲不等。
  • 四十多歲的女性的平均淨養老金價值估計介於60歲的女性1,227歐元和60歲的男性的1,560歐元之間,八種配置文件的總體平均每月淨額1,337歐元
  • 新生代的替換率直線下降,從今天的60%的71%上升到2020年30歲的48%的女性。不幸的是,數據顯示了能夠算出的目標退休時薪水的80%已經成為過去

圖1-公共養老金估算。如我們所見,女性肯定受到了懲罰

  • 對於養老金的價值,考慮了私營部門僱員收入隨時間的平均演變曲線。男女之間的差距非常大,三十至四十歲的女性約佔17%-18%,五六十歲的女性約佔21%-22%,平均為19.7%
  • 工資差距的影響體現在養老金價值上,特別是隨著年齡的增長,差異在6%和21%之間,男性的平均養老金為1,438歐元,女性的平均養老金為1,236歐元,相當於16%的貨叉
  • 對於勞動力市場的情況,估計數甚至是樂觀的,因為它們假定從25年到退休之前的工作連續性。此外,他們認為現行立法是永久性的,考慮到長期性和對社會保障體系的壓力,這不是理所當然的。
  • 模擬使用員工的收入趨勢,可以合理地估計,對於自僱工人,公共養老金的價值可能較低,因為它們基於較低的平均應稅收入和較低的繳費率,以及基於更多不連續的職業
  • 估計數不適合那些沒有工作或沒有工作的人,他們可能期望得到更低的津貼。

關於補充養老金:

  • 在樣本的受僱工人中(1,430,877),擁有退休金的工人幾乎是三分之一(31.7%),約有454,291名成員,未來平均可獲得的補充養老金為每月淨額371歐元。男性423歐元,女性320歐元,價差32%
  • 如今,三十多歲,已經開始捐款的男性每月淨收入765歐元;問題在於,現在只有25%的青年工人和20%的青年工人擁有退休金。

增加公共和補充養老金:

  • 在所調查的年份中出生的3,251,626名公民(包括不工作和失業的公民)中,只有14%的人擁有養老基金,並且可以保證每月淨支出總計1,708歐元
  • 30%的樣本沒有養老基金,因此只能依靠每月1,337歐元的公共養老金
  • 9%的失業者可能擁有養老金,但他們可能已經停止支付
  • 剩下的47%只能由已經支付的養老金或其他形式的援助來支持。

圖2-公共和補充養老金估算

Moneyfarm的聯合創始人兼首席執行官GiovanniDaprà評論:與Progetica一起發起的養老金研究項目第一部分中得出的數據證明了這種情況的嚴重性。知識是所有公民用來保護自己未來的第一道防禦武器。我們作為一直在生活的各個階段積極支持儲蓄者的顧問,已經想到了這一系列舉措,目的是試圖激發人們對公共解決方案不足的認識,這些不足不足以滿足公民自身的需求。” Moneyfarm的聯合創始人兼總裁Paolo Galvani總結道:“除此之外,在有效的和具體的支持下,陪伴公民選擇補充養老金至關重要。一項有助於更好地了解市場提供的特徵並克服慣常使我們無法思考未來的慣性的服務。在補充性養老金較為普遍的國家,公民平均更熟悉財務計劃的概念,並且能夠認識到專業建議的價值”。

其他有趣的數據來自對意大利養老金方案的研究

福利和人口統計

由於眾所周知的突變,福利制度的倒退似乎是不可避免的:1)在意大利,人們的出生年齡較小; 2)他們後來在越來越不穩定的工作環境中開始工作; 3)他們越來越生活長。致命的人口社會經濟混合狀況,顛覆了公共福利所基於的合併餘額。我們當前的體系基於所謂的“代際協議”:我們今天支付的捐款實際上只是INPS預留的,但實際上,它們將由未來的工人提供資金。這些足以使系統保持平衡嗎?

如果我們將上述3個指標的值與1969年的1969年進行比較,就會發現:

  • 出生:420,170例出生,而932,466例在20年中持續下降
  • 進入勞動世界:2019年,有90%的男孩和女孩找到了第一份工作,而32歲的是1969年的26歲
  • 長壽:到2019年底,意大利人口的平均預期壽命為86歲,而1969年為79歲。1920年,意大利人口65歲,預期壽命為12歲;到2020年,他的平均預期壽命為21歲; 2060年將有24個國家[6]。經合組織的數據還證實,那些今天進入勞動世界的人將把33.6%的生命用於退休。

我們所談論的是普通公民將在退休後生活20多年:在20年中,如果沒有及時計劃補充養老金,人們將只能依靠INPS公共養老金。

退休年齡取決於預期壽命的增加,只能估算[8]。公共養老金的價值還取決於未來的平均GDP:1.5%或0%的GDP差異可能意味著30歲的養老金減少多達30%[9]。養老金的數額也根據個人的職業而有所不同。在接下來的十年中,替代率(等於退休金與收入的比率)將下降約10個百分點,在41%至71%之間波動,然後在2040年再次下降42%至63%之間。 [10]。就就業人數和養老金領取者的比例而言,意大利已經是歐洲最後的地方。歐洲七分之一的養老金領取者面臨貧困的風險,而在經合組織國家中,老年人的相對貧困率平均高於其餘人口(13.5%對11.8%)[11]。

支付補充養老金的意大利人中有四分之一的身份[12]

他入學晚,薪水少,風險低,最後更喜歡擁有資本:這是補充養老金的普通成員的身份,很遺憾,這幾乎沒有解釋的餘地。平均而言,今天正在做某事的人做得不夠。參與者的平均人數為男性(62%),為46歲,每月支付225歐元,迄今已撥出22,400歐元,並希望最後贖回全部資金。如果按性別和年齡進行區分,則男性每月支付的費用(237歐元)比女性(每月192歐元)多。平均貢獻隨著年齡的增長而增加,因此經濟資源也隨之增加。

圖3 –按性別和年齡組平均劃分的補充養老金計劃。來源COVIP-2019年年度報告-2020年6月

只有大約6.5%的會員(自僱工人的這一數字翻倍,達到12%左右)是設法支付補貼性稅收待遇(5,164歐元/年)所允許的最大抵扣額的成員所佔的比例。在國家一級,截至2019年底,已預留1780億歐元補充養老金(書面平均為22400歐元);但是,在幾乎四分之一的職位中,累計資本總額不會超過1000歐元。數字使我們能夠反思那些被歸類為“為將來的養老金付款的意大利人”的少數公民的實際行為。

社會保障教育:任重道遠

實際上,在從事社會保障教育的人中,有40%遵循社會保障教育和個性化陪伴的人宣稱將改變其養老金策略。但是,以下是與研究期間分析的養老金教育提供的各種工具有關的一些證據,但並非完全令人放心:

  • 網絡上存在過多信息過多的風險。主要工具顯示出的結果與45歲的人不同:退休年齡在64至69歲之間,退休金在53%至71%之間,並且一些數據需要在4至16歲之間進行估算
  • 根據進行的分析,除所需的最低監管數據外,意大利的5個主要談判,開放和PIP養老基金的公共場所(佔成員的60%)中沒有一個設有社會保障教育部分。沒有PIP專門介紹與養老金有關的主要新聞和新聞。

這是在 Sun, 01 Nov 2020 07:30:46 +0000 在 https://www.startmag.it/economia/allarme-pensioni-in-italia-report-moneyfarm-progetica/ 的報紙 “Scenari Economici” 上發表的文章的翻譯。