灰度比特幣信託:研究公司得出儲量證明,但存在問題



雖然目前還沒有關於可能的 Genesis Trading 救助計劃的細節,但至少表面上有一些關於 Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) 的積極消息。

Messari 的聯合創始人 Ryan Selkis 週二表示,Genesis 似乎有“幾天,而不是幾週”的時間與債權人達成和解,以避免美國破產法第 11 章。作為加密社區的建設站點,分析公司 OXT Research 現在已經調查了 Grayscale 是否真的以 1:1 的比例擁有比特幣的問題。

就 Grayscale 而言,它是比特幣的最大合法持有者,擁有約 633,000 BTC,最近幾天拒絕提供儲備證明。 Grayscale 在通過 Twitter 發表的一份 聲明中表示,出於安全考慮,它無法公開 Coinbase Custody 的加密貨幣儲備證明。

Grayscale 表示:“我們知道上述幾點尤其會讓一些人感到失望,但其他人引發的恐慌不足以繞過多年來保護我們投資者資產安全的複雜安全安排。”

此後不久,Coinbase Custody 也發布了一封致投資者的灰度信。該公司向投資者保證並確認資金被冷藏。然而,該公司表示,由於監管嚴格,法律禁止 Coinbase Custody 向客戶借出資金。

OXT 研究提供了灰度保留的證據

為了開始以社區為主導的努力,為 GBTC 持有提供透明度,OXT Research 在過去幾天採取措施,根據公共信息和區塊鏈取證,確定可能的 GBTC 地址和余額。

他們在周日發布了分析的第一部分,其中他們使用公共數據和鏈上取證來確定 432 個地址和 317,705 BTC 可能是 GBTC 託管資產。然而,這僅佔 GBTC 報告的當前持有量的 50% 左右。

“需要做更多的工作來確定剩餘的地址。 [...] 但要確定剩餘的約 315k BTC 需要很長時間,”OXT Research 說。

在幾個小時前發布的分析的第二部分中,該研究公司使用額外的鏈上取證來確認 Coinbase Custody 持有的 633,000 BTC 的大約餘額。

第一部分分析的出發點是在 2019 年 7 月之後將 240,000 BTC 從當時的 GBTC 託管人 XAPO 轉移到 Coinbase Custody,但這種做法已經逐漸消失。這就是為什麼 OXT Research 在調查的第二部分擴展了 Grayscale 和 Coinbase Custody 與已知交易對手的互動。

因此,該公司得出結論認為 Grayscale 的自我報告是可信的:

當然,沒有一種啟發式或一組啟發式是完美的,這種分析肯定包括誤報和漏報。但我們的結果與 G(BTC) 的自我報告持有量幾乎相同。

第 2 部分 估計:634,639 BTC G(BTC) 聲明:633,394 BTC

但是,還有一個(小)問題。儘管持有的 BTC 與它聲稱的一樣多,但 Grayscale 選擇放棄透明度。 “因為?”

最初,該研究公司認為“Coinbase Custody 有某種保密協議”。但是,這與官方信件相矛盾。

因此,OXT Research 得出結論,Grayscale 可能不想公開其地址的唯一真正原因之一是,他們想避免提供有關最常用的同行是誰的信息。

根據 OXT Research 的說法,這可能是 DCG 和 Genesis Trading。分析表明,Grayscale 有兩個首選投資組合組作為交易對手。這兩個集群都具有“場外交易”錢包配置文件,交易和地址數量少,BTC 交易量高,並且偏好在美國東部標準時間營業時間進行活動:

它們也有著密切的聯繫,兩個集群之間有 1057 筆直接交易和 336k BTC 直接流動。一個巨大的關係,表明這些可能是同一個實體。

截至發稿時,BTC 的交易價格為 16.576 美元,正在努力清除主要的 16.6k 美元阻力位。

比特幣美元

15 分鐘圖表中的比特幣價格。資料來源: TradingView