因為Bper隨著增資而在股市上暴跌



因為Bper隨著增資而在股市上暴跌

在增資的第一天,Bper股票在證券交易所發生了什麼變化,因為它從Intesa Sanpaolo收購了532個以前的Ubi銀行分支機構

為什麼Bper在股票市場上活躍?

昨天BPER標題發生了什麼

BPER銀行已經是拉開序幕涉及有關收購業務線包括與聯合聖保羅簽署的協議增資記錄昨天的7.37%滑移到1.188歐元在天該機構的532個前Ubi銀行分支機構由常務董事Carlo Messina領導。

增資要約

此次交易的最高金額預計為802.26百萬歐元,發行不超過891,398,064股普通股。購股權是針對債券的股東和持有人的,每持有5份購股權的轉換率為8股新股。具體而言,每張可轉換債券將獲得59,523股期權權。另一方面,將向流通中的每一股授予期權權利。每股認購價為0.9歐元。

分析儀的標題

Teleborsa機構辦公室寫道:FTSE MIB指數相比,該股票在一周內的技術情景顯示,與米蘭股票交易所主要指數相比, Emilian信貸機構的趨勢有所放緩,這使該股票具有了潛力投資者的銷售目標。分析BPER情景,在1.119歐元支撐位的測試中突出強調了看跌階段的擴大。第一阻力在1.297。預期將把負線擴大至新的低點1.045英寸。

發行價

新股的發行價比9月29日計算的Bper普通股的理論出廠價(Terp)折讓30.97%。要約日曆除了可以在10月5日至23日之間行使購股權的權利外,還規定還可以在10月5日至19日之間在聯交所進行交易。

對BPER估計的審查

考慮到新的時間安排,Bper董事會上周修改了該分行2021年經濟財務目標的估算值。因此,合併實體(Bper集團包括該分行)的合併淨利潤估算值為預計2021年的交易額約為3.5億歐元,其中不包括交易的正負一次性因素,並考慮到分行根據新的交易時機按比例繳納的費用。

以前的估計

在先前的估計中,Bper預測合併後實體的合併淨利潤將達到約3.75億,正如該銀行解釋的那樣,該銀行解釋說,最初預計到2020年底將收購Ubi分支機構(因此,它們的貢獻在2021年的損益表中是按12個月計算的)。

分行的重量

現在將操作推遲到2月底,現在只計算10個月(即從2021年3月到2021年12月)的分支機構的權重。最後,預計到2021年底合併實體的總NPE比率和成本/收入比率的估計分別在9%和60%左右,而全負荷Cet1比率預計將高於13%。

權利問題

未行使的權利將在選擇期結束後的一個月內在市場上提供,至少兩個交易日,除非已經完全售出。董事會宣布增加購買Intesa Ubi 532個分支機構的新聞稿提醒我們,去年2月,Unipol和UnipolSai傳達了認購股份的意願。

范德利的保證

然而,昨天,Bper Banca首席執行官亞歷山德羅·范德利(Alessandro Vandelli)希望向此次增資的目的和目標放心:“與其他增資業務不同,這並非旨在彌補資產負債表中存在的空白或漏洞。在先前的管理層中創建:這是為增長提供資金的資本增加。對於Bper而言,這將是一個重要的增長-在《 Corriere della Sera》的星期一背面接受《 Corriere Economia》採訪時-其次,這的確是可觀的,但我強調,我們的主要股東Unipol集團分別持有Bper約20%和約10%股權的Fondazione di Sardegna和Fondazione di Sardegna已表示願意認購與各自股份相對應的增幅中的一部分。我們堅信成功運營的所有條件都已到位»。

BPER的挑戰

“一次性獲得532個分支機構是一個巨大的挑戰,但也是一個巨大的挑戰。這意味著一旦交易完成,Bper在2021年第二季度將擁有約40%的資產。這是一次變革性的運營,對我們所有人來說都是巨大的機會。范德利補充說,這項行動使我們能夠在幾個月內意識到在正常情況下需要多少年。

所獲得分支機構的地圖

«倫巴第有271個。然後,在馬爾凱(Marche)行駛85。北部有皮埃蒙特(Piedmont)和利古里亞(Liguria),但我們還將在其他地區收購分支機構。威尼托沒有分支機構,撒丁島也沒有分支機構。這個難題非常適合我們目前的存在。 “在艾米利亞—羅馬涅,撒丁島和倫巴第之間的業務結束時,我們將擁有約一千個分支機構,”范德利說。


這是在 Tue, 06 Oct 2020 08:55:33 +0000 在 https://www.startmag.it/economia/perche-bper-ruzzola-in-borsa-con-laumento-di-capitale/ 的報紙 “Scenari Economici” 上發表的文章的翻譯。