據報道，日本金融廳計劃將105種加密貨幣重新歸類為金融產品，並將加密貨幣收益的最高稅率從55%降至20%的統一稅率，與股票市場稅收政策保持一致。該改革方案預計將提交2026年國會審議。
這項監管改革是日本迄今為重振加密貨幣產業所採取的最有力舉措。其目標是解決投資者多年來對高額手續費的抱怨，同時加強市場監管和消費者保護。
全球稅制改革旨在打擊投資外逃
日本目前將加密貨幣收益與其他收入一樣徵稅，採用累進稅率，國家稅和地方稅合併後最高可達55%。這種制度抑制了國內投資，迫使交易者轉向海外投資。改為統一的20%稅率，與股票和衍生性商品的稅收政策保持一致，為投資者創造了公平的競爭環境。
根據當地媒體報道，這項新政策將影響105種指定的加密貨幣，包括比特幣和以太坊，這些加密貨幣將被重新歸類到日本的《金融工具及交易法》下。這項變更將使數位資產與傳統證券適用相同的規則，要求強制揭露資訊並禁止內線交易。
該計劃還引入了虧損結轉機制，讓投資者可以從未來的收益中扣除加密貨幣虧損。這與股票投資者可享有的三年虧損結轉機制類似，為在波動市場中管理投資組合提供了更大的彈性。
業內人士稱這項改革對提升全球競爭力至關重要。幣安前執行長趙長鵬就此改革發表評論，表示這代表進步，即便稅率仍高於某些國家。他指出，許多國家根本不對加密貨幣收益徵稅，但日本正在朝著這個方向發展。
嚴格的市場監管與消費者保護措施
除了稅收之外，英國金融服務管理局（FSA）還對加密貨幣發行商實施了嚴格的透明度規定。他們必須揭露有關區塊鏈技術、波動性和營運風險的詳細資訊。這些新要求與傳統證券的要求類似，旨在為散戶投資者提供更高的透明度。
內線交易規則將首次適用於指定的105種加密貨幣。任何掌握重大非公開資訊的人，如果進行相關交易，都將面臨法律制裁。這標誌著監管領域邁出了重要一步，將長期以來適用於股票的標準應用於數位資產。
這項改革以消費者安全為由，禁止銀行和保險公司直接向消費者出售加密貨幣。但是，它們的證券子公司可以分銷加密貨幣。這種安排既允許受監管的機構參與，又能將傳統銀行服務與數位資產分開。
日本金融廳正在考慮允許銀行集團獲得加密貨幣交易所牌照，這可能會將數位資產服務更深入地融入日本金融體系。在金融與加密貨幣融合的背景下，金融廳力求在促進創新和管控系統性風險之間取得平衡。
Exchange 重大安全漏洞事件後的基礎架構安全保障
這項監管措施源自於DMM比特幣駭客事件，該事件造成482億日圓的損失，是日本加密貨幣產業最嚴重的安全漏洞之一。該事件暴露了交易所及其第三方服務提供者的漏洞。作為回應，日本金融廳將要求關鍵基礎設施提供者註冊並接受監管。
負責託管、錢包管理和交易處理的系統提供者現在必須註冊並在監管下運作。這使得監管範圍從交易所擴展到支援加密貨幣交易的整個生態系統，彌補了導致安全問題持續存在的漏洞。
日本的全面改革可望使其成為加密貨幣監管平衡的典範。金融廳（FSA）旨在透過結合優惠的稅收政策和健全的市場規則，在吸引國內外投資的同時，維持強大的消費者保護。
金融體系委員會的正式報告預計在12月發布，同時，有關稅務問題的討論也在同步進行。該法案預計在2026年提交國會審議。如果獲得通過，改革措施可能在年底或2027年初生效，具體時間取決於立法日程。
國際觀察家保持警惕，尤其是在韓國準備於2027年1月對加密貨幣徵收20%的稅之際。隨著各市場在加密貨幣領域爭取投資和人才，日本的政策走向可能會影響整個亞洲的監管標準。