Ermenegildo Zegna 時尚集團與 Investindustrial Acquisition 簽署了合併協議。目標是年底在紐約證券交易所上市。所有細節
意大利男士奢侈服裝集團 Ermenegildo Zegna 今天與 Investindustrial 金融公司的SPAC Investindustrial Acquisition 簽署了合併協議，目標是在 2021 年底之前在紐約證券交易所上市。
在 Investindustrial Acquisition 股東大會投票贊成後，該交易預計將在今年第四季度內完成。 Zegna 家族將保留對其公司的控制權，持股比例約為 62%。
合併的價值
合併後的實體的初始企業價值為 32 億美元，市值為 25 億美元。
據預測，該業務將產生約8.8億的總收入。其中，2.25 億美元將來自與活躍於金融領域的美國公司戰略控股集團的遠期購買協議，該公司將擁有該公司約 11% 的股份。
ZEGNA 的數量和市場
公司首席執行官兼同名創始人的孫子 Ermenegildo Zegna表示，“我們將繼續在創造力、創新、人才和技術方面進行投資，以支持我們在全球奢侈品市場的領導地位”。該公司打算繼續控制其產品的整個供應鏈——製造、營銷和營銷——並投資於運營的數字化。
2018 年，位於皮埃蒙特瓦爾迪拉納的 Zegna 集團報告的營業額為 11 億歐元。集團 90% 的銷售額來自出口，中國是主要目的地市場。
截至 2020 年 12 月末，傑尼亞在全球 80 個國家擁有 296 家單一品牌專賣店。奢侈休閒裝，即休閒但奢華的服裝，現在價值超過其收入的一半； 2016 年，它佔 38%。
投資行業評論
Investindustrial Acquisition 總裁塞爾吉奧·埃爾莫蒂 (Sergio Ermotti) 表示，SPAC “正是為此類運營而創建的：將一家管理良好、基本面穩固且增長潛力像傑尼亞 (Zegna) 一樣管理良好的公司引入股市”。
為什麼是紐約而不是米蘭
董事總經理 Ermenegildo Zegna 宣稱“通過上市，我們將變得更強大、更引人注目”。他明確表示，他“對意大利證券交易所沒有任何反對意見”，選擇紐約上市只是因為有機會與 Investindustrial Acquisition 合併。傑尼亞隨後補充說：“美國從未像現在這樣重要”。
ZEGNA 瞄準的市場
傑尼亞表示，儘管存在大流行危機，但去年在中國——該集團最重要的市場——的銷售開始加速。除了中國，該公司表示還將專注於美國和迪拜酋長國。
“2020 年是我見過的最艱難的一年：我們將有機成本降低了 20%，”這位高管表示。
ESG 因素
Investindustrial 創始人 Andrea Bonomi 解釋說，對 Ermenegildo Zegna 的投資是由於該品牌的標誌性和國際知名度、其增長前景以及“管理良好、治理卓越”的事實。
談到治理，傑尼亞表示，他管理的集團和 Investindustrial 的股東都將特別關注 ESG 價值觀，他將其定義為“在私募股權領域非常重要”。
ESG 是首字母縮寫詞 - 它代表環境、社會和公司治理 - 表示“衡量”金融投資或公司的環境、社會和治理可持續性的參數。
參與交易的銀行
UBS Investment Bank 是 Zegna 集團的財務顧問，而 Sullivan & Cromwell 律師事務所是法律顧問。
Investindustrial Acquisition 的財務顧問是德意志銀行、高盛、摩根大通證券和 Mediobanca；法律顧問是 Chiomenti 和 Kirkland & Ellis。
這是在 Mon, 19 Jul 2021 12:49:01 +0000 在 https://www.startmag.it/economia/ermenegildo-zegna-investindustrial-fusione-quotazione-new-york/ 的報紙 “Scenari Economici” 上發表的文章的翻譯。