Archegos,瑞士信貸的所有問題



Archegos,瑞士信貸的所有問題

瑞士信貸集團與Archegos案發生了什麼事(不僅在證券交易所發生了什麼)

Archegos案的不利影響繼續對瑞士信貸銀行造成。

瑞信(CréditSuisse)為阿奇戈斯(Archegos)事件付出了代價,並在昨天宣布通過涉及20.03億股新股的可轉換債券加強資本以目前價值18億法郎的價格在蘇黎世證券交易所下跌近6%。目標是將Cet1從12.2%提高到13%。

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TONFO ARCHEGOS的信用證

儘管該銀行償還了其在美國對沖基金中97%的頭寸,但該季度結束時淨虧損2.52億瑞士法郎(較上年同期的13億瑞士法郎淨虧損),稅前贖回金額為7.57億瑞士法郎。首席執行官托馬斯·戈特斯坦(Thomas Gottstein)指出,該銀行已從對沖基金宣布了44億美元的總影響,而去年同期的利潤為1.2。董事會還決定放棄2020年的獎金,削減擬議的股息。

信用調查

同時,瑞士監管機構Finma已就格林希爾(Greensill)撞車事件(瑞士信貸已經受到損害)之後與Archegos案有關的損失展開了調查。

ARCHEGOS機箱

像摩根士丹利,野村證券和高盛一樣,瑞士信貸也為高槓桿對沖基金的賭注提供了資金,但這種賭注並未按照該基金的計劃進行。結果,暴露於該基金的銀行迫使他關閉投資,以限制與該暴露有關的損失,但是卻看不到他們已經支付給客戶的所有錢都還清了。

信貸說了什麼

瑞信銀行(CréditSuisse)正是由於對Archegos基金的敞口證明了第一季度的虧損是合理的, 並指出結果反映了“重大負擔,與2021年第一季度出現的與美國對沖基金有關的問題有關,並且抵消了(銀行)在財富管理和投資銀行領域的積極表現”。 Archegos基金風險醜聞導致瑞士信貸投資銀行部門負責人Brain Chin和該銀行風險經理Lara Warner辭職。

重建華爾街日報

正如被迫出售《華爾街日報》的許多頭寸所報導的那樣這家瑞士集團已經積累了超過200億美元的archegos資本管理風險敞口投資,但該銀行一直在努力監控底部。這家美國投資公司對一組股票的押注在三月崩潰之前就激增了,但顯然,該投資銀行的經理們尚未完全實施用於監控Archegos快速增長的系統。

信用發生了什麼

《華爾街日報》寫道,首席執行官托馬斯·戈特斯坦(Thomas Gottstein)和首席風險官拉拉·華納(Lara Warner)最近才離開該銀行,他們僅在基金被迫清算的前幾天才了解到Archegos的風險敞口。由前老虎亞洲經理比爾·黃(Bill Hwang)創立的投資公司Archegos用從銀行借來的錢對某些股票進行了大筆賭注。當一些大頭寸撤消而Archegos無法滿足追加保證金要求時,觸發了華爾街歷史上最大的突然損失之一。

ARCHGEOS不僅對信用的影響

Archegos已將賭注押在了六家銀行上,其中包括野村控股和摩根士丹利,它們也都蒙受了巨額虧損。與其他金融機構相比,瑞士信貸向Archegos提供的貸款規模更大,並且是最後一次退出該投資並帶來更大後果的公司之一。

據《華爾街日報》報導,該行內部的一些管理人員意識到Archegos的風險敞口,認為這只是200億美元的零頭。一些消息人士解釋說:“瑞士信貸無法保護自己不受Archegos的影響,還因為它沒有建立一個實時監控因基礎證券價格變化而為該銀行創造頭寸的風險的系統。” 正如MF女士所指出的。該系統稱為動態保證金,並未在負責瑞士信貸銀行內部Archegos投資的部門中完全實施。該銀行計劃在春季晚些時候將Archegos的職位遷移到該系統中。


這是在 Fri, 23 Apr 2021 07:41:27 +0000 在 https://www.startmag.it/economia/archegos-tutti-i-guai-del-credit-suisse/ 的報紙 “Scenari Economici” 上發表的文章的翻譯。