法國農業信貸銀行的法國人將如何吃Credito Valtellinese(Creval)



法國農業信貸銀行的法國人將如何吃Credito Valtellinese(Creval)

法國農業信貸集團(CréditAgricole)將以7.37億歐元的收購價格收購Credito Valtellinese。 Algebris di Serra基金準備出售其5.4%的股份。法國巨人對Creval的自願要約收購的所有詳細信息

由法國農業信貸集團(CréditAgricole)控制75.6%的股份的法國農業信貸銀行(CréditAgricole Italia)以現金對價收購了Credito Valtellinese的所有股份,發起了自願收購要約。

農業信貸投資

法國農業信貸集團以現金對價收購Credito Valtellinese的出價相當於每股10.50歐元。此價格相當於法國信貸銀行(Arésociéréção)為獲得Credito Valtellinese 100%的股份而進行的7.37億美元的總投資。

VALTELLINESE信用獎

該價格較最近6個月的加權平均價格高出53.9%,與11月20日星期五的最新Credito Valtellinese官方價格相比高出21.4%。

法式麵包的目標

要約將以意大利農業信貸銀行取得至少等於Credito Valtellinese有表決權的股本的66.7%的股份為條件,並且意大利農業信貸銀行有可能放棄該條件,但前提是該公司已至少收購了該條件50%+1股本擁有Credito Valtellinese的投票權。

農業信貸與代幣協議

CréditAgricole Italia已獲得Algebris的出售承諾,因為其對Creval的投資約等於股本的5.4%(有待監管機構批准)。根據要約,法國農業信貸銀行(Credit Agricole的子公司)將出售在Credito Valtellinese持有的投資,相當於其股本的9.8%,出售給Credit Agricole Italia。

撤銷

如果要約的結果是,法國農業信貸銀行將整體持有Credito Valtellinese股本的90%以上的股份,那麼法國農業信貸銀行無意採取旨在恢復最低自由流通量條件的措施。信貸銀行Valtellinese股票交易的正常趨勢,這將導致Creval股票從上市中被撤銷。

下一步行動

在任何情況下,要約提出後,如果條件滿足,法國信貸銀行將通過合併Credito Valtellinese進行必要的合併活動,以實現完全整合,從而最大程度地創造符合資產負債表的價值。 CréditAgricole Italia在最新的重大交易中實施的策略。

以前

例如,於2018年合併到Rimini的Cassa di Risparmio di,Cesena的Risparmio di Cesena和San Miniato的Cassa di Risparmio的Italia Agricole Italia,以及在2019年進行的Risparmio della Spezia的合併。

利潤目標

法國農業信貸銀行(CréditAgricole)預計,僅基於成本和資金協同效應,該交易將在2022年之前實現每股收益的增長,並在3年內產生超過10%的投資回報率。該業務將通過與法國農業信貸銀行(CréditAgricole)的業務部門的逐步交叉銷售來創造長期價值,這是我們戰略的重要支柱。

農業信用與信用之間的共鳴

“ Credito Valtellinese與我們分享了代表農業信貸意大利存在的許多基本價值:本地根源,對本地社區的關注以及參考的社會和企業架構,提高人民素質,可持續性商業模式“的,強調法國農業信貸銀行意大利總統,Ariberto Fassat我。 “他補充說-“有了這種整合,我們相信我們可以為所有利益相關者創造附加值”。

對農業信貸的負面影響

交易完成後,初步估計該交易對農業信貸銀行普通股一級的負面影響將保持在20個基點以下。基於過去成功進行合併的經驗,法國農業信貸集團對意大利農業信貸集團能夠平穩整合Credito Valtellinese且將整合風險降至最低的能力充滿信心。

通過合併實現合併

提出要約後,法國農業信貸銀行打算通過將Credito Valtellinese併入Credit Agricole Italia進行合併,以使其活動與Credito Valtellinese的活動有效整合。

農業信用與信用額之間的最新合作

CréditAgricole和Credito Valtellinese今天已經享有強有力的合作。集團從事人壽保險業務的意大利子公司Credit Agricole Vita是Credito Valtellinese在人壽保險業務方面的獨家合作夥伴,而其母公司Credit Agricole Assurance是Creval的主要股東之一,擁有9.8%的股份。因此,對Credit Agricole與Credito Valtellinese的戰略夥伴關係的收購得到了Credit Agricole的戰略夥伴關係的擴展,這得益於強大的工業和文化親和力,並符合法國農業信貸銀行的可持續增長戰略。

意大利信貸農業銀行集團的運作方式和作用

法國農業信貸集團已經在意大利運營了一段時間,如今通過1,000多個銷售點(主要是意大利農業信貸集團,法國農業信貸集團和Agos的分支機構)為該國450萬客戶提供服務,並擁有14,000名員工在國家領土上。意大利貢獻了法國農業信貸銀行總淨利潤的15%,使其成為法國農業信貸銀行集團第二大國內市場。 Creval的收購代表了意大利農業信貸銀行的理想增長機會,尤其是在地理覆蓋範圍方面,意大利北部的業務顯著增強(佔備考分支機構數量的70%)。尤其是倫巴第的市場份額翻了一番(從3%增至6%以上),Credito Valtellinese在該省擁有40%以上的分支機構,成為該地區第七大銀行。但皮埃蒙特,馬爾凱和拉齊奧的面積也有所增加,並可以進入新地區,包括最活躍的西西里大都市區以及瓦萊達奧斯塔和特倫蒂諾。


這是在 Mon, 23 Nov 2020 10:47:21 +0000 在 https://www.startmag.it/economia/ecco-come-i-francesi-di-credit-agricole-si-papperanno-il-credito-valtellinese-creval/ 的報紙 “Scenari Economici” 上發表的文章的翻譯。