因為Intesa Sanpaolo和Unicredit瘋狂追求美元債券



因為Intesa Sanpaolo和Unicredit瘋狂追求美元債券

Intesa Sanpaolo和Unicredit發行了美元債券,這些債券發行都取得了優異的成績。所有細節

意大利的前兩個銀行集團再次致力於星條旗市場,並且有巨大的需求。最近幾天, Intesa Sanpaolo和Unicredit發行了美元債券,發行結果卓著,需求遠遠超出了要約,這表明了美國製造市場的活力,也顯示了對這兩家機構最高管理層的信心。

桑塔波羅(INTESA SANPAOLO)的二級債券聯

Intesa Sanpaolo開啟了這場舞會,該舞會於5月24日星期一在美國市場上發行了次級債券,專為機構客戶而設,分為兩部分,共7.5億美元,分別於2032年和2042年到期。 de Sass-告知Il Sole 24礦石-是歐洲“非核心”信貸機構的一種新方法,並規定可以在截止日期前一年解決這些問題。 Intesa Sanpaolo強調說:“在截止日期前一年有電話出現,這是一種結構,可以確保發行人在管理資本和Mrel要求方面有更高的效率”。

美元債券的需求非常好,有超過360份定單,其中基金經理佔78%,其次是保險和對沖基金(5%),總金額超過90億美元。根據卡洛·梅西納(Carlo Messina)領導的小組的說法,該收益率等於11年期國債+260個基點,而21年期國債+275個基點,這要歸功於“與初始指導,或者較短的部分為40個基點,較長的部分為30個基點”。

Intesa Sanpaolo上次發行美元債券是在2019年9月,優先債券為25億美元。

雙信用證

正如我們所說,即使是最近幾天的Unicredit也決定超越大洋,發行了以美元計價的雙重債券,到期日為6年(5年後可贖回)的10億美元優先級可贖回債券和優先級可贖回的可贖回債券。到期日為11年(可在10年後贖回)的債券又獲得了10億美元的收益。在兩種情況下,收件人都是機構投資者,他們的需求取得了良好的成功:大約200家機構投資者中的80億(其中近70%在北美)提供了20億的要約。這樣,信貸機構發布的說明仍然強調:“初始指導已提高了25個基點。六年期債券在頭5年的年利率為1.982%,相當於5年期美國國庫券利率的息差120個基點。 11年期息票的前10年年利率為3.127%,相當於10年期美國國債利率的155個基點的價差”。

根據Il Sole 24 Ore的說法 “超出最苛刻預期的需求證實了國際投資者之間的信任氣氛,在我們國家,今天由像馬里奧·德拉吉(Mario Draghi)這樣受人尊敬的首相領導的國際投資者對此深信不疑。比過去少得多的猶豫”。另一個說服他購買債券的人是加埃·奧倫蒂廣場(Piazza Gae Aulenti)首席執行官安德里亞·奧塞爾(Andrea Orcel),任職僅一個多月,他正努力修改工業計劃。

應該記住的是,在2020年9月,Unicredit已經放置了10億高級優先股。

債券現金的“黃色”

僅僅在前一天,Unicredit還是一個小謎團的主角,它再次成為債券的主題,尤其是關於混合債券(稱為“債券”),該債券於2009年由當時的首席執行官Alessandro Profumo發行,總價為28億美元。根據彭博社的報導,儘管該行於5月21日宣布不會這樣做,但一些投資者聲稱他們已收到應得的息票,這可能是由於2020年的賬目是紅色的。該小組隨後確認了該銀行的決定,並補充說沒有授權付款。

根據美國代理機構的說法,該錯誤可能是由於債券結構複雜以及幾家銀行在該工具中充當存託人和受託人的事實所致。實際上,後來發現該錯誤是由Euroclear犯的, Euroclear是一家金融服務公司,還專門從州和公司接收錢款,然後將其貸記到有資格的當事方的帳戶中。


這是在 Mon, 31 May 2021 07:11:38 +0000 在 https://www.startmag.it/economia/perche-intesa-e-unicredit-impazziscono-con-i-bond-in-dollari/ 的報紙 “Scenari Economici” 上發表的文章的翻譯。